隨著科技的進(jìn)步和市場需求的不斷演變，光伏產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷著一場深刻的變革。最新的市場動(dòng)態(tài)顯示，光伏市場割裂現(xiàn)象日益顯著，一邊是落后產(chǎn)能的嚴(yán)重過剩，另一邊則是先進(jìn)產(chǎn)能供應(yīng)不足，產(chǎn)業(yè)鏈自上而下陷入混戰(zhàn)之中。
行業(yè)經(jīng)歷脫離P型時(shí)代，迎接N型時(shí)代的關(guān)鍵過渡期
當(dāng)前，光伏行業(yè)正經(jīng)歷著脫離P型時(shí)代，迎接N型時(shí)代的關(guān)鍵過渡期。P型產(chǎn)品逐步退出市場，導(dǎo)致P型硅料、硅片、電池、組件價(jià)格全面潰敗。為了適應(yīng)新變化，許多相關(guān)企業(yè)不得不進(jìn)行停產(chǎn)、技術(shù)改造，力求在激烈的市場競爭中生存。然而，那些無法進(jìn)行技術(shù)升級(jí)以適應(yīng)N型時(shí)代的企業(yè)，最終可能因虧損而被迫退出市場。
硅料市場的變化尤為引人注目，P型料加速淘汰的趨勢明顯。最新的硅料價(jià)格數(shù)據(jù)顯示，N型料成交均價(jià)為6.78萬元/噸，而P型硅料的價(jià)格仍在下跌，導(dǎo)致N-P價(jià)差逐漸擴(kuò)大。這一分化趨勢在2023年底以來更加明顯，下游市場對P型料與N型料需求逐漸分化，P型產(chǎn)品逐漸被市場淘汰。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的硅料企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。企業(yè)不僅要關(guān)注硅料價(jià)格的波動(dòng)，還需要重點(diǎn)關(guān)注成本問題。雖然一些龍頭企業(yè)在當(dāng)前P型硅料價(jià)格5-6萬元/噸的市場條件下仍能獲得可觀的利潤，但其他非龍頭企業(yè)可能不得不面臨虧損生產(chǎn)的困境。行業(yè)內(nèi)不同類型的企業(yè)之間的開工率差距也在逐漸擴(kuò)大。
N型硅料的需求增加
隨著N型產(chǎn)品在下游市場份額的增加，加之部分P型硅片產(chǎn)能成功轉(zhuǎn)換為N型產(chǎn)能，對N型硅料的需求增加，為N型硅料價(jià)格提供了有效支持，甚至可能導(dǎo)致價(jià)格穩(wěn)定甚至反彈。目前，能夠生產(chǎn)N型硅料的企業(yè)數(shù)量有限，其中包括通威股份、大全能源和協(xié)鑫等少數(shù)企業(yè)。相比之下，其他主要生產(chǎn)P型料的企業(yè)可能面臨虧本生產(chǎn)的困境，這可能導(dǎo)致光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的市場格局重組，最終形成少數(shù)幾家龍頭企業(yè)的市場格局。
在硅料市場的變化中，P型硅片價(jià)格首次出現(xiàn)反彈跡象，暫時(shí)企穩(wěn)。然而，P型硅片的需求明顯下降，而新型硅片尺寸的推出也表明市場對組件功率更高的需求。雖然價(jià)格短暫企穩(wěn)，但對P型的需求仍可能走弱，價(jià)格難以持續(xù)上漲。
在電池片市場，雖然價(jià)格已經(jīng)有了企穩(wěn)的跡象，但能否持續(xù)上漲仍存在不確定性。光伏電池片經(jīng)歷了一年的跌宕起伏，尤其是P型182mm電池片的需求低迷導(dǎo)致產(chǎn)商大幅減產(chǎn)和關(guān)停產(chǎn)線。當(dāng)前市場環(huán)境下，電池片價(jià)格的企穩(wěn)主要受到供需情況的影響，但下游需求疲弱，老舊產(chǎn)能尚未完全出清，難以支撐價(jià)格持續(xù)上漲。
組件市場的競爭相比電池環(huán)節(jié)更為激烈。盡管業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為組件價(jià)格已降至極限，實(shí)際上價(jià)格仍在持續(xù)下跌。當(dāng)前組件市場仍在低谷期，預(yù)計(jì)排產(chǎn)將較去年12月環(huán)比下降14%。組件廠商的減產(chǎn)趨勢明顯，而庫存仍然是制約價(jià)格反彈的因素。價(jià)格戰(zhàn)的激烈程度甚至超出了市場的預(yù)期，P型組件的最低報(bào)價(jià)已經(jīng)刷新了紀(jì)錄。組件市場的價(jià)格大混戰(zhàn)呈現(xiàn)出非理性的狀態(tài)。
總體而言，光伏產(chǎn)業(yè)當(dāng)前正面臨內(nèi)卷最激烈的時(shí)期。技術(shù)迭代、產(chǎn)線技改、新舊產(chǎn)能
